single factor对比multi factor 哪个是更high active risk
净净_品职助教 · 2024年04月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
教材中并没有对比单因子和多因子之间的active risk情况
在量化投资中，multi-factor model通常具有比single-factor model更高的active risk。这是因为multi-factor model尝试通过多个因子来解释资产的收益，这样可以捕捉更多的市场细节和复杂性，但同时也引入了更多的不确定性和模型特定的风险。相比之下，single-factor model，如CAPM，只依赖于一个市场风险因子，因此可能捕捉的市场波动性较少，从而导致较低的active risk。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！