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D选项的问题，rate of decay应该是等于1-lambda。讲义第15页When λ=1, standard HS is a special case of age-weighted HS with zero decay，也就是说lambda为1时，rate of decay为0。所以在这个逻辑下，smaller rate of decay会让数据衰减得更慢，时间离得越久远的高波动率数据占的权重会更大，应该是会导致VaR更大的，D选项应该也是对的。
kkkkkkkkkk · 2024年04月01日
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D选项的问题，rate of decay应该是等于1-lambda。讲义第15页When λ=1, standard HS is a special case of age-weighted HS with zero decay，也就是说lambda为1时，rate of decay为0。所以在这个逻辑下，smaller rate of decay会让数据衰减得更慢，时间离得越久远的高波动率数据占的权重会更大，应该是会导致VaR更大的，D选项应该也是对的。
