开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

译瑶Z · 2024年03月28日

前面不是说PD=credit spread/1-RR么?

 12:53 (2X) 


unconditional PD=1-e^-入t 和 PD=credit spread/1-RR两个公式 分别都懂,为什么到这里又变成 average hazard rate 入=S(T)/1-R 了? 晕

1 个答案

pzqa39 · 2024年03月29日

嗨,努力学习的PZer你好:


Hazard Rate危险率通常表示债务人在任何时间点发生违约的可能性,而是Average Hazard Rate是在一段时间内危险率的平均值

违约概率Probability of Default, PD是指在未来某一特定时间段内,债务人发生违约的概率

虽然在这里是两个不同的概念,但是在approximate calculation近似计算中,两者相同=credit spread/1-RR

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 217

    浏览
相关问题