求教~没有看懂解析。。。请问损失和收益什么联系呢?谢谢
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年07月17日
这里其实不是损失和收益的关系,而是VaR的一种特殊情况。一般而言,我们提到VaR首先想到的肯定是最大损失,这是因为我们平时的期望收益(u)跟)0考得很近,比如下图红色线条为0,那么减去1.96倍标准差的值必然小于0(在红线左侧)。但是极端情况,比如期望收益特别大,但是标准差特别小,比如黄色线条是0,你会发现即便减去1.96倍标准差,结果还是正数,此时就由我们平时的最大损失变成了最小收益的概念。一个比较绕口但是容易理解的思路是,正常计算VaR,通常我们得到一个小于0的数字,取绝对值,我们把它叫做最大损失,但是现在计算完了是大于0的,我们可以说最大损失是-3.5million,损失是负数便是收益,所以换言之,最小收益是3.5million.
老师,看了你之前回答的另一个同学的答复,还是不敏白A错哪里了,A要怎么说才正确啊,A和地怎么翻译。。是不是我的英文水平有问题。。。
请问为啥不选A
按照V的定义理解,95% 的最大损失是-3.5m, 那不是说其它损失都比这个小吗?比如-3.4,-2,等等,那反过来不就是应该是最大收益是3.5m? 为什么5% 的V可以用95% 呢?这两个的关系是相反的关系是吗?就是95% 的最大损失=5%的最小损失;或者95% 的最大收益=5%的最小收益?是这样理解吗?
这道题可以这样理解吗?表示对损失的容忍度很高,达到均值20,在95%的情况下没有超过能容忍的均值,换而言之就是gain,但不是真的gain。
1.可以这样理解吗?正常情况下求VaR用-μ+σ*Z都是大于0的,但如果 0,说明有最小收益(而不是最大损失)。2.但是为什么此时对应的概率是95%,不是5%?