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请问老师可以再拆解一下active weight和tracking error的定义吗?两者有何不同?
王岑 · 2024年03月25日
嗨,爱思考的PZer你好:
Active weight,也称为主动权重,是指在主动管理的投资组合中,相对于基准指数(benchmark)的各个资产的持有比例的差异。简单来说,如果一个投资组合管理者决定比基准指数多持有某股票2%,那么这股票的主动权重就是2%。主动权重反映了管理者对不同资产的主动投资决策,旨在通过偏离基准指数的构成来实现超额回报。
Tracking error,或追踪误差,是衡量投资组合收益率与其基准指数收益率之间差异的标准差。它是一个度量标准,用来评估管理者主动管理投资组合所带来的波动性或风险。追踪误差越大,意味着投资组合的表现与基准指数的差异越大,这既可以是正面的(即超额回报),也可以是负面的(即低于基准的表现)。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!