解法我明白，题目这句英文如何断句理解呢？如果没有老师带着读，感觉读不懂题目想问啥。

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题说的是一个short forward合约和long put合约在什么时候的profit是一样大的，这个forward的FP是等于put的执行价格X的，也就是F₀(T)=X。那么：

short forward的profit= F₀(T)- S_T

long put的profit=max(0，X- S_T)-p₀ =max[0，F₀(T)- S_T]-p₀

也就是求它们两个利润线的交点。

当F₀(T)> S_T时，short forward= F₀(T)- S_T，long put= F₀(T)- S_T -p₀，所以是不相等的；

当F₀(T)< S_T时，short forward= F₀(T)-S_T，long put= 0-p₀，所以当ST= F₀(T) + p₀时，二者相等。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！