开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

PEI · 2024年03月24日

什么时候需要除以一百 合约份数

这个题怎么理解请问


lynn_品职助教麻烦回答


什么时候需要除以100什么时候不需要

2 个答案
已采纳答案

pzqa31 · 2024年03月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


另外还有一个除以100的情况,是swap。swap/100,是因为有一部分题目给的条件是每100元面值swap的BPV。但是,如果题目条件说的是每1元面值swap的BPV,那就不用除100,如果说每10000元面值swap的BPV,那就要除10000。所以,到底要不要除100,这里就要看题目的条件。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa31 · 2024年03月24日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学,你说的是债券里的CTD吧?


以讲义上这道题为例:


这里100000是futures的面值,CTD的面值是100元

BPV futures=BPVctd/CF


本题每100元面值CTD的价格是98.8

所以,每1元CTD的BPV就是98.8/100*8.32*0.0001

那么每1元futures的BPV就是(98.8/100*8.32*0.0001)/0.696


题目说了,每份futures的面值是100000,最终让计算用了多少份futures。

所以,要先计算每份面值futures的BPV,也就是100000*(98.8/100*8.32*0.0001)/0.696

然后用BPV asset+nf*BPV futures=BPV liability,来计算用了多少份futures nf。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 2

    回答
  • 1

    关注
  • 205

    浏览
相关问题