为什么A不对，C是对的呢？

嗨，爱思考的PZer你好：

题目询问关于ESG投资组合优化最准确的陈述是哪一个。

选项A：“ESG portfolio optimization via constraints applies a fixed decision on specific securities” 不正确。是因为使用约束进行ESG投资组合优化并不意味着对特定证券应用固定的决策。相反，它是指在组合建构时考虑ESG标准，这种方式可能涉及对证券的选择和权重分配，但不会预设对某些具体证券的固定决策。约束通常是灵活的，旨在达到某个整体的ESG目标，而不是单一地基于每个证券的ESG评分进行决策。

选项C：“Optimizations with a targeted ESG exposure that requires tighter constraints may result in an increase in deviation from an optimal portfolio” 正确。在寻求特定ESG暴露度的投资组合优化过程中，如果采用更严格的约束条件，可能会导致投资组合与最优组合的偏离增加。这是因为加强约束条件可能会限制投资决策的灵活性，使得投资组合管理者不能完全根据预期收益和风险来选择证券，从而可能无法达到最优资产配置。这种偏离可能是因为为了满足特定的ESG标准，管理者不得不排除一些财务表现良好但ESG评分较低的证券，或者不得不加权投资于ESG评分高但预期收益较低的证券。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！