开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
biguo · 2024年03月22日
我想请问一下,这题C选项, 对于债券而言,不管利率怎么改变是不是持有到期都是能获得par+coupon的,溢价发行的是因为票面利率大于折现率,折价是小于。这里因为是零息债券所以收益率是为负吗?然后怎么推出rolldownyield也为负呢?我觉得我还是挺迷糊。如果是溢价发行的附息债券能推出什么结论呢?
pzqa31 · 2024年03月23日
嗨,爱思考的PZer你好:
这个地方其实和零息债附息债没什么关系,这里为什么写零息债呢,因为一般正常情况下,附息债券是以面值发行的,而零息债是折价发行的。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
嗨,努力学习的PZer你好:
这里主要考察用ytm计算价格时的roll down return,结论是,溢价发行债券,rolldown 为负,折价发行债券,rolldown return为正(因为随着时间的流逝,债券的市场价格向面值趋近)。这道题说的不太严谨,正常情况下零息债的确不会溢价发行。