粗眉毛辣椒油 · 2024年03月20日
NO.PZ2020021204000038
问题如下：
The Eurodollar futures price for a contract that matures in three years is 95.75. The standard deviation of the change in the short rate in one year is 0.8%. the continuously compounded threeyear zero rate is 4.12%, what is the continuously compounded 3.25-year rate?
选项：
解释：
(0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13%
这道题看不明白，但是按照课件convexity adjustment公式来计算，
forward rate=futures rate-(1/2)*方差*T(T+0.25)，也不对，是为什么呢？
pzqa27 · 2024年03月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个题由2步组成，第一从future rate 转为forward rate，第二从离散复利到连续复利
画的时间轴示意代表的是求连续等效的利率的过程3.25年等于先到3年，再是3-3.25年之间的forward rate复利。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
粗眉毛辣椒油 · 2024年03月22日
1、ED futures price得出的libor和0.25年有什么关系呢？ 2、离散复利转化连续复利的基础公式中，m是每年计息次数，这里为什么可以用来算每季度的利率呢？
tristabo · 2024年05月26日
老师，你画的图里面求出的4.255%，不是3年远期利率吗？为什么是对应3到3.25年之间的利率？
NO.PZ2020021204000038问题如下The Eurollfutures prifor a contrathmatures in three years is 95.75. The stanrviation of the change in the short rate in one yeis 0.8%. the continuously compounthreeyezero rate is 4.12%, whis the continuously compoun3.25-yerate?(0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13%老师好，第一条红线，为什么要把libor转成365天呢？我仔细看了一遍题目，都没提到有treasury之类的表述。第二条红线，为什么按季剥离利率？为什么3.25年的0.25部分是forwarrate？
NO.PZ2020021204000038 问题如下 The Eurollfutures prifor a contrathmatures in three years is 95.75. The stanrviation of the change in the short rate in one yeis 0.8%. the continuously compounthreeyezero rate is 4.12%, whis the continuously compoun3.25-yerate? (0.04255X0.25+0.0412X3)/3.25 = 0.0413 or 4.13% 小皇冠的第一题遇到这道题目，得出0.04255的一系列步骤里，libor转化那里为什么是*365/360?然后为什么是按季度离散复利呢？
第一句话是不是代表着，从现在起的第三年开始的为期3个月的期货利率的年化利率是百分之 100➖95.75
老师能结合上一道题详细讲解一下这道题么？自己没有看明白这道题和答案。
