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Travel、 · 2024年03月19日

这里问的是future value

NO.PZ2018062007000026

问题如下:

The forward price of an asset without any costs and benefits is:

选项:

A.

higher than the future value of the spot price

B.

lower than the future value of the spot price

C.

the same as the future value of the spot price

解释:

C is correct.

When there is no costs and benefits with an asset, the FP= S0*(1+ Rf)^ T, so forward price is equal to the future value of the spot price.

中文解析:

当一项资产没有成本和收益时,由于FP= S0*(1+ Rf)^ T,则远期价格等于现货价格的未来价值。

按照举例解释

比如当前市场上一瓶矿泉水的价格是5元,在当前市场上签订一份3个月期限的远期合约,约定3个月后买水的价格是7块。那么这里的5元就是现货的市场价格(spot price),7元就是远期合约的市场价格(forward price)

那么value就是7-5=2,future value 不等于spot price

1 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2024年03月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


题目问的是,当不存在任何成本或收益时,forward price是多少?


答案选项里说的future value of spot price意思是现货价格在未来的数字,这里的future value不是期货价值,指的是现货在未来的价格。

当不存在任何成本和收益时,现货在未来的价格就等于S0*(1+ Rf)^ T。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!