开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

粗眉毛辣椒油 · 2024年03月16日

请问convexity的考法就和本题一样吗

 07:25 (2X) 只需要记住Macaulay convexity=T^2*W,Modified convexity=Macaulay convexity/(1+y/m)^2。考试只需要会这个公式就行了吗?





2 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2024年03月17日

嗨,努力学习的PZer你好:


convexity effect就是price change这个公式里面第二个组成部分。只需要知道它等于1/2 * 凸性 * yield change的平方就行了。


price change公式里面的D是modified duration,而modified duration = macaulay duration / (1+y/m),y是yield,m是一年内付息的次数。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

李坏_品职助教 · 2024年03月16日

嗨,努力学习的PZer你好:


考试中直接考察convexity计算的情况比较少,比较常见的考法是告诉你convexity的数值,让你求effect:


当然保险起见,记住Macaulay convexity=T^2*W,以及Modified convexity的公式,那是更好的。



----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

粗眉毛辣椒油 · 2024年03月16日

1.convexity effect=1/2*convexity*(yield change)^2 2.以及课上老师讲的price change=-P*D*yield change+1/2*P*C*(yield change)^2 这两个公式有什么联系?如何记住convexity effect这个公式呢?还有公式price change=-P*D*yield change,这里的D实际应该是D*(modified duration)?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 182

    浏览
相关问题