07:25 (2X) 只需要记住Macaulay convexity=T^2*W,Modified convexity=Macaulay convexity/(1+y/m)^2。考试只需要会这个公式就行了吗?
李坏_品职助教 · 2024年03月16日
嗨,努力学习的PZer你好:
考试中直接考察convexity计算的情况比较少,比较常见的考法是告诉你convexity的数值,让你求effect:
当然保险起见,记住Macaulay convexity=T^2*W,以及Modified convexity的公式,那是更好的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
粗眉毛辣椒油 · 2024年03月16日
1.convexity effect=1/2*convexity*(yield change)^2 2.以及课上老师讲的price change=-P*D*yield change+1/2*P*C*(yield change)^2 这两个公式有什么联系?如何记住convexity effect这个公式呢?还有公式price change=-P*D*yield change,这里的D实际应该是D*(modified duration)?