如题

嗨，从没放弃的小努力你好：

Hello，亲爱的同学~

同学这里先了解一个知识点：

portfolio与benchmark的相关性越高，意味着portfolio与benchmark的收益波动越一致。

active risk 是指：（portfolio return- benchmark return）的标准差。

portfolio与benchmark的收益波动越一致，（portfolio return- benchmark return）越小，（portfolio return- benchmark return）的标准差也就越小。

因此：portfolio与benchmark的相关性越高，active risk越小。

再以上知识点的基础上，我们再看本问题：

我们默认benchmark是一个高度分散化的。

因此，portfolio如果股票数量多，更加分散化，则portfolio就与benchmark越像。

竟然portfolio与benchmark很像，那么portfolio与benchmark的相关性就高，active risk小。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！