定量ESG分析

嗨，从没放弃的小努力你好：

抱歉同学，的确是看错了，重新回复一下同学的问题：

• 基本面分析是一种评估公司内在价值的方法（第七章的估值内容就是采用的基本面的方法），通常用于投资决策。
• 基本面分析包括审查公司的财务报表、比如收入、利润、资产和负债等，以及其它量化指标，例如市盈率、股息收益率等。它还考虑宏观经济因素和行业状况，如利率、经济增长、行业发展趋势等。
• 准确的说，基本面分析中既有定性分析，也有定量分析（定量分析的涵盖范畴非常广，只要涉及数据分析内容的都可以视为定量；但如果是量化策略，则指的是狭义的定量分析，这种量化策略就是前面我们提到的rule-based的方法，它与定性研究是完全对立的）
• 基本面分析中定量研究部分：主要关注财务数据和比率，如收入、利润、负债和资产等指标，以及这些指标的历史表现和未来预测。这些数据通常来源于公司的财务报表，如资产负债表、利润表和现金流量表。此外，定量分析还会评估股票的价值指标，如市盈率、市净率等。
• 基本面分析中的定性研究部分：这部分研究包括对公司的管理团队、品牌价值、行业地位、竞争对手、市场趋势、监管环境以及其他非财务因素的评估。虽然这些因素难以通过数字直接量化，但它们对公司的长期成功和股价表现有重大影响。

这一道题选systematic而不是thematic的原因是因为题目中没有提到任何关于theme的题眼是吗？(即便我们都知道thematic investing中也会用到定量，也会用到加权的方法）

是的，这道题的题干关注的是ESG因子对投资表现的影响，主题投资会用到定量分析，但不研究ESG因子，而是确定一个具体的投资主题。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

ESG考试中，可以默认systematic就是quantitative方法。在第五版的教材中，这两个单词指代一样。

Thematic主题方法会利用定量分析来构建组合：这种方法侧重于特定的投资主题或趋势，例如可持续能源、社会责任或治理改革。与系统和定量方法相比，主题投资更多地关注于特定领域的投资机会，可能会结合定量数据和定性判断。虽然主题投资可以独立于定量分析，但在实践中，投资者可能会使用定量工具和技术来评估和选择符合特定主题的公司或资产。

fundamental analysis 和 qualitative analysis 的关系是什么

这两种方法是完全对立的，fundamental analysis基本面分析通常指的是对单一公司的财务数据进行分析，这个是靠人为研究完成的，需要人为的很多判断和调研，耗费时间精力，属于定性研究，与定量中基于规则来运作和构建组合正好相对。

定性和定量方法在实务中，并不会有严格的区分，也就是所在使用定量研究时，不免也会加入定性分析。应对考试要理解两者具体区别，记忆关键词，例如定性方法会有“human judgement“，第八章提到定量方法是”rule-based“

Quantitative investing can be known as systematic investing. 我想知道这里的quantitative investing既然被公认为是systematic investing，那么在前文中提到的具体的方法（approaches）里，Quantitative approaches却和systematic approaches看起来是有分别的。为什么？这是广义和狭义的分别吗？

前文中的内容结构并不清晰，容易造成混淆，其实教材想要说明有哪些定量的分析方法，同学以“Quantitative investing can be known as systematic investing”这句话来理解两者关系即可，不用将两种方法对立起来。

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