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kkhy · 2024年03月08日

Thematic vs Impact

请问,Thematic vs Impact,有什么特别明确的区分方法,比如:有道题问,一家投资机构投资绿色清洁能源已减少GHG排放,这应该是Thematic还是Impact?谢谢

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王岑 · 2024年03月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


主题投资关注于投资于围绕特定主题或趋势的公司或资产,这些主题可能包括技术创新、人口变化、环境可持续性等。主题投资的核心是识别并投资于那些可能从长期宏观趋势中受益的行业或公司。主要目的是实现资本增值,通过投资于某个预期会增长的领域或趋势。虽然这些投资可能会对社会或环境产生正面影响,但影响不是主要的投资标准或目的。

影响力投资专注于投资于那些旨在产生积极的社会或环境影响的同时获得财务回报的公司或项目。这种投资不仅评估财务表现,还评估投资所产生的社会和环境影响。主要目的是同时实现财务回报和产生积极的社会或环境影响。影响力投资要求对其投资的社会或环境效果进行明确的测量和报告。

有一个分辨方法是,如果题目中明确提出了投资于某个类型或者主题的项目,那么就应该选择Thematic investment,如果题目中说的是主要目的是同时实现财务回报和产生积极的社会或环境影响,那就应该选择Impact investing。另外一个分辨方式是,我们教材举了几个关于主题投资的例子,包括clean energy, green technology, sustainable agriculture, gender diversity, affordable housing,如果跟这几个有关的,也是属于主题投资。因此,你问的这道题目应该属于Thematic investing。


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