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项炫胜 · 2024年03月05日

responsible investment中的加权是什么意思?

socially responsible investment和 best-in-class investment中的加权是什么意思?以及为什么best in class investment中子公司要与母公司的市值指数保持相似特征?

1 个答案

净净_品职助教 · 2024年03月05日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学可否提供一下章节内容的截图,这样可以帮助同学准确的解答问题。

我这边联想到的可能的问题来源是第一章下面的截图,图中提到了weight权重和index指数相关字眼。

  • ”通常情况下,公司会根据不同行业的不同权重因素进行评分。然后从合格的公司列表中组合投资组合。“
  • 各行业的重要性议题不同,因此在分析具体行业(给行业打分)时,会给更重要的议题更高的权重,例如对于能源行业来说,碳排放这个议题很重要,分配约30%的权重,A公司是这个行业的一家龙头公司,碳排放方面做的也特别好,1~10分得到了9分的高分,在计算该公司在E方面的总得分时,就会用各议题的得分✖权重,加总起来就是E方面的总得分。这样得分排出来之后,就可以在一系列排名中选处最优秀的前多少名进行投资,这也就是best-in-class的做法
  • 第二句话:Due to its all-sector approach, best-in-class investment is commonly used in investment strategies that try to maintain certain characteristics of an index.”由于这种方法涵盖了各个行业,因此它非常适合于那些希望其投资组合在一定程度上反映特定股票指数(如行业分布、地域分布等)特征,同时又希望投资于高ESG评分公司的投资策略。换句话说,best-in-class允许投资者在不放弃多元化原则的前提下,选择并投资于表现出较高ESG标准的公司,这样做有助于维持与目标指数或基准相似的投资组合特征,如行业和地区分布,同时提高投资组合中公司的ESG水平。
  • 不放弃多元化(diversification)指的就是这种方法还是可以每个行业都进行投资,这样风险依然可以分散化,而且被动投资策略一般要跟踪指数,按照指数的构成来投,best-in-class没有剔除任何一个行业,总体上投资风格会跟基准保持一致。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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