investor只购买了0.5units的stock，为什么能完整承受出售call option的损失(35-25)呢？
是不是隐藏了什么条件？investor需要以35美元的价格购买0.5单位股票，以便履行卖出1单位股票的义务，这将花费0.5×35=17.5 美元；然后，investor以25美元的价格卖出1单位股票，收入为25美元。最终stock上涨的情况下，净收益为7.5美元。
品职助教_七七 · 2024年03月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
0.5 units是hedge ratio，这个ratio就是根据“能完整承受出售call option的损失”而反算出来的，所以才得到了0.5 unit就可以。
hedge ratio的知识点和计算会在衍生品科目中学习。
无风险资产组合只考虑组合中资产的市场价值变动，这个组合就是V=h*s-Call，其中h固定为本题的0.5。只需要考虑s和call的市场价值变化即可。不考虑组合是如何构建的以及构建成本。即没有“investor需要以35美元的价格购买0.5单位股票”这种成本。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！