pay fixed swap and receive fix swap

嗨，爱思考的PZer你好：

pay fixed swap=long float bond+short fixed bond

因为swap是由一系列浮动利率和一系列固定利率组合成的合约，一份swap本身可以看成是一个Long /short 策略

比如，receive fixed,pay float的swap，就可以看成是long fixed rate bond，short float rate bond。

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嗨，从没放弃的小努力你好：

不是的，这是两个层面的问题，swap本身是一份合约，对于这份合约的购买者是long方，卖出方是short方，然后swap可以分成payer swap和receiver swap，这个的payer和receiver是针对fixed rate 而言的，payer swap意思是pay fixed+receive floating；receive swap 是指receive fixed+pay floating 。

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