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嗨，爱思考的PZer你好：

因为r=VL*w(长期数值*长期权重=长期影响)，这里可以看成是定义。

然后r=VL/w=VL/(1-α-β)。(因为只有α、β、和w的影响，所以三者权重之和为1)

所以有LV=r/(1-α-β)

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嗨，爱思考的PZer你好：

expected volativity就是对 volativity求均值

也就是对讲义（截图中）ot平方求均值，第一步先变成如下所示。

这里，等式右边最后一项等于0，因为它可以看做是随即扰动

等式左边的E(ot平方)和等式右边的E(ot-1平方）可以看做是相等的，因为数据是平稳的（当做是默认条件）。

然后把右边的E(ot-1平方）换成E(ot平方)，在合并同类项，就可以得到expected volativity的最终表达式（如截图所示）

我们把这个式子定义为unconditional value of variance。

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