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方差，标准差这些是什么意思？
源_品职助教 · 2024年03月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学想问的是不是上面这幅图。
首先这是何老师自创的一种记忆方法，它不是推导，所以没有数学理论的依据，它只是为了让同学更好地记忆（老师在可生也陈述了这个观点。）
不过同学可以试着这样理解一下，F1*F1代表影响因子是一样的，所以影响因子和自己的之间的关系就是方差，
F1*F2代表影响因子是不一样的，所以一个影响因子和别的影响因子之间的关系就协方差。
方差其实就是协方差的特例，A和B之间的波动关系是协方差，如果是A和A之间的波动关系，也可以称为协方差，不过一般人们都会叫做方差。
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源_品职助教 · 2024年03月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
协方差是Covariance
vairance是方差
deviation是标准差，方差是标准差的平方
volatity更偏向于标准差的意思，如果给的是方差，就要开平方。
至于sigma的平方以及cross sectional，同学这样表述对我们而言有些抽象了。
麻烦同学在具体相关视频的具体位置单独提问下，这边也需要看下视频的上下文，才好给同学答复，谢谢~
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你涵妹 · 2024年03月05日
您好！就是在说multi factor时，老师画了个矩阵。上面是贝塔i1F1，贝塔i2F1。然后左边是贝塔j1F1， 贝塔J2F2。 然后F1*F1，老师就得出是sigma的平方。如果是F1*F2就是covariance。这里听的不太明白
源_品职助教 · 2024年02月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学视频标记时间点这里，是一个实证结论。
意思是说：如果样本数量比较少，那么每个资产的方差和协方差就会算的非常小，导致组合的方差或是标准差计算的非常小（可能接近于0）。
原版书这里没有给出数学证明，只是给了这么个结论。
那么如何才能定义样本数量少呢？讲义又说了，如果观测值小于10倍的资产数量就算小。
比如现在有12个资产，那么至少要有120个观测值（如果以月为单位，就至少是10个月的数据才行）。
至于方差和标准差，是用来统计波动的数学方法。
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