BPV和money duration的关系，

嗨，从没放弃的小努力你好：

按照Money duration的定义，就是衡量利率变动一个单位时，债券价值的变化金额，所以如果把1个单位理解成1，那么Money duration就是：

Money duration = PV of bond asset × Bond duration×1，如果利率变动2%，债券的金额变化就是：2%×Money duration。这是最常见的情况，基本上都是按照这个原则处理。

然后后面做题的时候，可能会发现有个别题目是把1个单位理解成1%，那么Money duration就是：

Money duration = PV of bond asset × Bond duration×1%，那么收益率变动2%，债券的金额变化就是：2×Money duration；这里直接乘以2是因为Money duration里的一单位是1%，已经带百分号了。不过这种不太常见，如果同学遇到具体题目的话可以注意一下。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

是的，是这样的。

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