risk parity

嗨，爱思考的PZer你好：

为什么risk parity的均衡条件是每个asset class 的ACTR相等呢？这个要怎么理解呢？

如何推导出这样的就是最好的呢？

从理解的角度能记住，就不用推导了

risk parity: each asset should contribute equally to the total risk of the portfolio for a portfolio to be well diversified.

定义的意思是充分分散化的组合是指，总一种资产贡献的风险相等，充分分散化也就是风险最小。

即risk parity的目标是使得每个资产对总风险的贡献度相同，表达式ACTR1=ACTR2。因为它认为贡献度相等时，资产分散化的效果越好。

至于推导完全是数学过程，我看同学是买了基础课程的，有时间的话可以看一下基础班的推导过程，不过按照我的经验，推导其实对于记住公式没有太大的作用，因为这个公式推导过程，没有什么实际意义。

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