对于A与trader之间的swap，应当是A pay 3.24%，receive libor+X，net interest 应为3.74%-X, 为啥解析里A 直接receive libor, net interest 是3.74?
李坏_品职助教 · 2024年02月22日
嗨，爱思考的PZer你好：
题目最后问的是公司的借款成本是多少？那个libor + 0.5%不是swap，而是单独的借款成本。
公司原本的借款成本是libor + 0.5%. 但是公司可以参与一笔swap，这个swap是需要公司支付3.24%并且收取Libor。
所以对于公司来说，现金流如下：
把123的现金流都加起来，那就是需要支付3.74%的借款成本。
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