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aanna · 2018年06月22日

急有关收益率

有关收益率的天数 关于BDY,MMY,BEY,EAY在固收和数量里的区别 BEY在数量里是365天 MMY在固收里是365天 EAY在两个都是365天 其余都是360天 麻烦帮我看下我说的对吗,不对的话麻烦指出下,谢谢
1 个答案

发亮_品职助教 · 2018年06月22日

在固收里面,money market产品的BEY是按365天计的:

A bond equivalent yield is a money market rate stated on a 365-day add-on rate basis.


在固收里面,一个产品的money market rate,每年具体是360,还是365是没有规范的,题目会说一年是多少天。所以标准化到365天就有了BEY。


求Effective annual rate时,PV和FV有了,是按一年的periodicity是1计。Money market产品的quoted day是不一样的,可能是360,也可能365,从题目给的信息计算PV,FV.


数量部分是OK的,关于BEY数量助教的补充:

http://class.pzacademy.com/#/q/15175

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