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AHC · 2024年02月14日
06:19 (1.5X)
这个modified duration计算好像有点问题:
以2年期为例,如果是 2/(1+0.01),算出来是1.98,而不是题干中给的1.9
发亮_品职助教 · 2024年02月19日
表格里面的数据算的有问题哈。公式就是:Mac.duration/(1+y),算出来应该是1.98
一般分母的y就是与一期Coupon时长一致的YTM,如半年付息一次,y就是半年的YTM,1年付息一次,YTM就是一年的YTM。
零息债券比较特殊,没有付息,所以零息债券可以任意假设其付息频次。一般不做特殊说明的话,假设就是1年为1期,所以是2/(1+1%);如果假设半年为一期,就是2/(1+0.5%),就这点区别。
不过讲义这个数据是有误的,默认是一年一期,应该是2/(1+1%)=1.98
pzqa31 · 2024年02月15日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学,回忆一下计算modified duration的分母,y是单期利率而不是年化利率。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!