fixed income-int rate risk

嗨，爱思考的PZer你好：

1、平行移动是指：收益率曲线发生平行移动每个点利率的变动幅度相同，所以得到一个点的利率变动后，其他所有点都变动相同的幅度。在平行移动的假设下，才可以使用修正久期、凸性等公式，来刻画债券价格的变动。

而非平行移动是指，每个点利率变动幅度不相同，这被称为yield curve risk

2、为什么买fixed income可以hedge int rate risk

但是回到同学的问题，其实就是固定收益的价格是和利率成反比的，所以买固收可以对冲利率风险，平行和非平行利率风险都可以对冲，只是细节不同，一个是通过duration，一个是通过convexity，这是以前二级的内容了，同学不需要深入学习了哦。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

为什么买fixed income可以hedge int rate risk

fixed income的价格和利率成反比，因此可以对冲掉利率平行移动的风险。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！