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帕斯CFA · 2024年02月08日

远期点不理解

NO.PZ2023010401000158

问题如下:

The JPY/AUD spot exchange rate is 82.42, the JPY interest rate is 0.15%, and the AUD interest rate is 4.95%. If the interest rates are quoted on the basis of a 360-day year, the 90-day forward points in JPY/AUD would be closest to:

选项:

A.—377.0. B.—97.7. C.98.9.

解释:

The forward exchange rate is given by

The forward points are 100 X (F— S) =100 X (81.443 — 82.42) =100 X (-0.977) =—97.7. Note that because the spot exchange rate is quoted with two decimal places, the forward points are scaled by 100.

中文解析:

远期汇率由下图公式所得:


远期点是100 X (F - S) =100 X (81.443 - 82.42) =100 X(-0.977) = - 97.7。请注意,由于即期汇率以小数点后两位表示,远期汇率点按100进行缩放。

不理解:远期点是100 X (F - S) =100 X (81.443 - 82.42) =100 X(-0.977) = - 97.7。请注意,由于即期汇率以小数点后两位表示,远期汇率点按100进行缩放。


为什么不是算到81.443就结束呢

1 个答案
已采纳答案

笛子_品职助教 · 2024年02月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


为什么不是算到81.443就结束呢


81.443是F,也就是forward的价格

如果本题要求计算forward price,则可以计算到81.443结束。

但是本题要求算forward points,而不是forward price。

forward points是指forward升贴水点数。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Linda · 2024年05月13日

升贴水点数为什么要放大100倍呢