想问一下这道例题, 2.33*0.8%*根号下21,这个我理解是YTM在左尾部99%的情况下的波动,所以应该是该变量?而不是改变率?基于这道题其他的回答也是,以下摘自其他关于这道题的提问:
“
5% daily Var=|μdaily-1.65σdaily|
1% daily Var=|μdaily-2.33σdaily|
16%daily Var=|μdaily-σdaily|”
所以我理解2.33σdaily是YTM的改变量而不是改变率,为什么算出来要直接乘以YTM(4%)?我看经典题包括押题里解释都是按改变率处理的。这道题之前有勘误么?