1、这题为什么不选A呢？2、 解析说它是relative的，从哪里看出relative了呢？ 看题应该是factor based，因为分析师有一个strong view about macro factor
吴昊_品职助教 · 2024年02月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
题干并没有说benchmark，答案解析跑上来就说against a benchmark确实属于无厘头了，这是原本书的bug。所以我们只能通过排除法来进行选择。
A选项说的是分解return（decompose historical returns），这和题干risk attribution不符。
B选项错在最后“each postion”，top-down方法不能是each postion，这是bottom-up方法对应的描述。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！