右边第一张图那里为什么是F0（T）,而不是Ft（T）？

嗨，从没放弃的小努力你好：

这里是用画图法来求value的一个计算。那么对于long方而言，在期末，他收到价值为ST的资产，支付的是0时刻就签定好的forward的合约约定好的价格FP₀，或者是F₀（T）,那么把ST和FP₀或者F₀（T）同时折现到t时刻，同时还要把收不到的coupon折现到t时刻，从St中减去，再用向上箭头减去向下箭头就可以得到value。

而Ft(T)这相当于是我们的FPt，也就是在t时刻签约的到期日为T的一个forward和约，这个是用于重新定价法的计算，就是做反向头寸来结束掉0时刻的合约，那么value就是FPt-FP₀在折现到t时刻，也就是Ft（T）-F₀（T）折现到t时刻，这是两种不同的求value的方法哈。

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