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波克比 · 2018年06月20日

2018年Mock Exam PM 第41题

题干要求"Greatest sensitivity",为什么不用价格变动的绝对值,除以parameter的变化率啊?比如Beta: 41.89/15=2.79
1 个答案

maggie_品职助教 · 2018年06月20日


这里不需要再剔除量纲了,其实我们在做敏感性分析的时候通常是假设bull\base\bear
cases,在三种情况下发生的概率是不同的,比如在最好的情况下,公司FCFE\ERP\BETA分别最多可以增长25、20、10(贝塔在好的情况下增长不会超过10%).此时题目已经已经帮你算好了当最好情况下发生时内在价值将会上升到多少。同理最差情况,这时你只需要做差即可。如果在考试中遇到也这么做不要想复杂了。加油。


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