pzqa015 · 2024年02月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
你说的不是carry trade策略。
carry trade是借短期资金，投长期债券，不会有债券的提前卖出，收益是长期债的coupon-短期资金付的coupon，如果曲线倒挂，短期资金付的coupon大于长期债收到的coupon，所以收益是负的，叫做negative carry。
你说的是预测未来曲线扁平，那么现在就买长期债，卖短期债，是为了获得二者净的价差收益。
carry trade的前提是预测未来曲线是不变的，本题是预测错了，曲线inverte了，所以，是亏的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！