NO.PZ2018101001000062
问题如下:
When we want to do the DF test to test whether there exists the unit root, which of the following models should we build based on the AR(1) model?
选项:
A.xt- xt-1=b0+gxt-1+εt, where g= b0-1
B.xt- xt-1=b0+gxt-1+εt, where g= b1+1
C.xt- xt-1=b0+gxt-1+εt, where g= b1-1
解释:
C is correct.
考点: Random walk and unit roots.
解析:本题考查的是当我们想要做一个DF test,需要对原来的AR(1)模型进行一个怎样的调整。因为我们最终想要检验的是b1是否等于1,所以我们需要在原来的AR(1)模型的等式两边同时减去xt-1,得到xt- xt-1=b0+(b1-1)xt-1+εt,并令b1-1=g,这样我们通过检验g是否等于0就可以进一步推出b1是否等于1。所以我们构建的模型是xt- xt-1=b0+gxt-1+εt, where g= b1-1,C选项正确。
连续几道题都一点印象没有