老师,这道题第4问,bear put 为什么不用 short20 put ,要用short25的put 呢?
pzqa31 · 2024年01月29日
嗨,爱思考的PZer你好:
再多唠叨一句,因为这类问题问的还挺多的,咱们原版书和讲义上对构建期权组合是使用ATM/OTM/ITM的期权并没有严格说明,就算这里用了OTM我认为也说的通,因为我就是想期权费便宜一点嘛。所以我个人认为这就是部分mock题出题不够严谨的地方,容易出现歧义,他这里也并没有条件能确定到底是要用ATM或者OTM Put。我估计正式考试的时候不会这么模棱两可,如果真出现这类问题就按mock这样来处理就行了。
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