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pzqa015 · 2024年01月29日
嗨,爱思考的PZer你好:
par rate是债券价格等于面值时的ytm,此时,ytm=coupon rate=par rate。par curve就是一组Par rate组成的曲线;
swap rate是swap合约的固定利率,由于swap合约在期初的value=0(vfixed=vfloat),且Vfloat=100,所以Vfixed=100,swap rate就相当于是价格等于100元的债券的coupon rate,也就是par rate。
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