mvo模型缺点

嗨，从没放弃的小努力你好：

听了很久的mvo模型，我还是没懂为什么卖空，资产的concentration就变高了啊。我可以去买各种不同的债券股票这样做分散化不行吗？

卖空是在0时刻借某个风险资产（假设是股票1）卖出获得现金，过段时间后再花钱买股票1归还。

允许做空使得分散化不足更加显著，

举个例子，short A 20%，带来的肯定是剩余资产 long 120%，因为-20%+120%=100%。

MVO方法因为对input很敏感，天生就会有一个或几个很适合它的资产，这些资产的比重就会很大，是从实证中可以直观看到的。

。我可以去买各种不同的债券股票这样做分散化不行吗

因为买什么并不是由人为决定的，是MVO最优化出来的结果，买空后F资产配比很高这个是非常可能的，而且实证也是这样。

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