何老师在讲这页ppt的时候，提到高频数据扭曲了相关性，实际是【低估相关性】我不太明白。
老师举了一个例子，比如说都是1月5号的欧洲市场和美国市场，比如说以天为单位，这两个市场发生的时间点不同，这块我是明白的。
但是老师接下来说，本来两者变动挺同步的，反映的是不同时期的收益率，变动就更不同步，算出来的相关性就更低。【疑问1，两者变动挺同步的这块是实证研究得出的事实吗？】【疑问2，咋就得出来算出的相关性更低呢？不理解】
谢谢老师
源_品职助教 · 2024年01月29日
嗨，从没放弃的小努力你好：
因为CFA教材的理论都比较实务，所以可以理解为是实务观察的结果。
再打个比方。比如股票A和B再过去一周都上涨了，相关性表现的很好。
但是我现在把观测周期从一周的时间改为1小时，虽然A和B在过去一周上涨，但是精确到每一个小时，两者的涨跌可能就不同步了
所以高频的异步性就降低了相关性。
不客气的~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
明明要加油 · 2024年01月29日
哈哈，老师解答的太好了，一针见血，我一下就明白了。感谢