mutual funds这块儿一直很糊涂,按照自己的理解假设了些场景,辛苦老师帮忙看看是否准确(如果有任何理解不对的地方,麻烦指出来)。感谢!
开放式基金:我花100万买了100股fund shares,基金公司用100万买了ABC三只股票。甲拥有每一基金份额对应10股A+2股B和3股C。如果我想卖回100股fund shares给fund,fund就去二级市场甩卖ABC股,但如果只能卖90万,则我最终只能拿到90万,不考虑其他成本费用等(亏10万);如果能卖110万,我最终能拿到110万,赚10万。因为对于开放式基金而言:100股fund shares的价格=10股A+2股B和3股C,所以在上述例子中NAV指的是亏的10万/赚的10万(指期末我能回收的金额与期初我的本金(100万)的轧差)吗?还是指期末ABC股票的价格(即110万或者90万)?
封闭式基金:同样想问问NAV指的是什么?另外,fund share的price也受到供求关系影响,供求关系也会影响NAV吗?
ETF:比如甲想买ETF基金的shares,他只能用ETF list里的股票去申购。如ETFlist有ABCDE5种股票,甲用1股A(10元)和2股B(一共20元)就能认购ETF里面的1股份额,这样他就能间接持有ABCDE股票的权益。如果甲想卖回ETF基金份额,则ETF基金要在二级市场抛售(是抛售ABCDE全部或者部分的股票还给甲?)获得收益,如果届时抛售的股票价格少于10+20元,那甲是不是也是亏本了?ETF基金份额的价格是按照开放式还是封闭式的来计算?