老师基础班讲义p335/396中，例题daily yield volatility计算，要乘上ytm 4%。这一章课后题21题也是同样计算，说的也是daily yield volatility,可是有不需要这时候乘上ytm了，这是为什么呀？
pzqa015 · 2024年01月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
课后题那道题的计算方法不对哈。
这道题是原来原版书就有的题，最初的做法是不乘ytm，但是后来协会对做法做了修正，要乘ytm，以基础班讲义的为准。
原来的做法就认为给的σ是y的波动率，但今年协会给改成σ是△y/y的波动率。额，如果是几个bps这样表述的，就认为是σ(y)，如果是百分比0.8%这样表述的，就认为是σ(∆y/y)，这种题考法很固定，一般就是改个volatility的数，不会太灵活，同学注意一下就好了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！