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tslover · 2024年01月22日

不明白第二问为什么是互换收到的金额

如题,为什么这个互换不是收呢?哪里有说这个是支付的互换?


1 个答案

pzqa31 · 2024年01月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个可以比照一般衍生品的方式来记忆~我们把variance看成是产品的价格,那么当realized variance>strike variance,

相当于期货合约里资产价格高于合约约定价格,那么long方赚钱,也就是seller pays,

相反的情况可以理解成资产价格低于合约约定价格,那么long方亏钱,buyer pays

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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