嗨,努力学习的PZer你好:
CF的dispersion指的是现金流发生时间的离散程度,比如零息债只有1笔现金流,而2年期付息债有2笔现金流,那么相对于零息债,这只2年期付息债更离散。
曲线波动变大不会影响CF的dispersion,因为后者是在建仓时就确定的了,是客观存在的,还是上面的例子,总不能说利率波动变大了,2年期付息债的现金流变的离散了吧。无论利率波动如何,2年期债的现金流离散程度是确定的。
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