开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
Pelly · 2018年06月18日
原版书后第二题，两个问题：
1）下图圈出的两个条件，我知道是无用项，但是这两项是什么意思？
这类条件，通常会用在哪里？
2）还有，昨天的权益错题本里写，只有supply side模型才用长期rf，因为ffm的贝塔是靠近期历史数据回归得出，所以ffm里的rf用的是短期。
但是这题的rf也是用的20年国债的，还是因为非上市公司的贝塔无法回归，所以类比supply side 模型对吗？
maggie_品职助教 · 2018年06月18日
1、债券的income 就是利息，所以债券的income return就是他的利息收益。total return指的是期间收益加资本利得（买卖债券），这个5.3%就是你投资一直中期债券的总收益。
2、请见如下PPT, 只有多因素模型用的是短期RF其他都要用长期。因为多因素模型是回归得到的，所以要使用高频数据。build-up模型用的也是长期啊。加油。
