没听懂，什么是volatility的假设？

嗨，努力学习的PZer你好：

三个假设分别为：

1、二叉树得到的利率服从lognormal分布

2、假设利率波动率影响利率的变化。

3、假设用构建的二叉树计算的债券价格等于债券的市场价格，如果不等，就进行calibrate二叉树，直到满足二叉树估计的债券价格等于市场价格，当然，这个二叉树上的利率得是benchmark rate，债券是无风险债券。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

首先，说一下什么是利率波动率

利率波动率是一段时间内利率变动的标准差，加入观察到过去一年每天的利率值，那么可以计算这一年利率的均值和利率的标准差，这个标准差就是这一年的利率波动率。

这是根据历史数据来看，那么对于未来，利率肯定也是有波动的，所以，要对未来的利率波动率做一个假设值，因为利率二叉树的构建，需要对利率波动率的假设值，利率波动率可以用历史数据法，也就是前面说的，用过去的利率波动率作为未来利率波动率的代替，还可以用implied volatility，也就是当前市场利率衍生品价格中所隐含的波动率值。

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