这两个有时候方向是sell,有时候是buy,有时候又什么都没有,如何判断是增加leverage还是减少leverage?
pzqa015 · 2024年01月18日
嗨,爱思考的PZer你好:
repurchase的buyer压出债券,借短期资金,买长债,是增加久期和加杠杆的方式,seller是降久期和降杠杆。
题目问的是加杠杆和加久期,A进入pay fixed swap是降久期,B买futures是加杠杆和加久期,Csell repurchase是降杠杆。
sell an overnight repurchase agreement 是收到长债,借出去短期资金,是降久期。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!