第一题中 老师说算出来的futures份数是short329 题目中是short254 不应该是asset这边的duration更小吗 为什么结论是net positive duration ？还是不太明白
然后还不明白的是 net positive duration 为什么能推出利率下降？
何老师讲的还没听懂能否进一步在解释下 谢谢
pzqa31 · 2024年01月16日
嗨，爱思考的PZer你好：
Net duration 就是资产端的duration 减去 Liability的duration, 大于0就是positive
这道题的思路是我们要不要通过contract来减少资产端的duration以达到和liability匹配的地步，而不是增加duration，由于我们现在contract使用不足，是我们故意留下了positive duration，那么什么时候才故意留呢？ 那就是利率下降的时候。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！