老师好！我已经按照你的建议将提前还款的金额加入了PO，发觉PO上升是对的。但是，我对你的第二个建议有疑问，如果利率下跌到3.6%，是按照3.6去计算PMT，那么购房人为什么还要提前还款呢，已经提前还款的必要了啊？？——按照新利率去计算PMT，确实没有出现例外情况，但和事实不符，所以我依然按照原来的利率4%去计算IPMT，最后发觉，IO还是出现上升的特殊情况，不是一直下跌的。
因为回复评论无法上传图片，所以新开了一个问题。
15989129491 · 2024年01月11日
老师好！我已经按照你的建议将提前还款的金额加入了PO，发觉PO上升是对的。但是，我对你的第二个建议有疑问，如果利率下跌到3.6%，是按照3.6去计算PMT，那么购房人为什么还要提前还款呢，已经提前还款的必要了啊？？——按照新利率去计算PMT，确实没有出现例外情况，但和事实不符，所以我依然按照原来的利率4%去计算IPMT，最后发觉，IO还是出现上升的特殊情况，不是一直下跌的。
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是 “已经没有提前还款的必要了啊？？”
李坏_品职助教 · 2024年01月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你的计算没有问题。
你看一下昨天给你的追问回复，当prepay很小的时候，prepay还没有影响IO的价格下跌，所以此时IO确实可能会出现价格略微上涨的效果。
但是这不符合住房贷款市场的现实情况。按照正常的住房贷款市场来看，利率下降到3.8%或者3.6%的时候，prepay不可能只有100或200块钱这么少（不可能只有prepay 2%），也就是正常的prepay会导致IO出现明显下跌。
在FRM二级里面会有关于提前偿付率的计算。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！