mid price和 Bid ask spread的 trade off问题

嗨，从没放弃的小努力你好：

请解释一下为什么快速清仓时，bid ask spread大但是Mid price对交易者的影响小？

因为当快速清仓的时候，dealer还没有什么时间来调整中间价，所以中间价变化是比较小的。但是bid-ask spread是比较大的。举个例子，比如一个股票A，当从dealer那大量买入的时候，Dealer会要一个比较高的ask价格，当向dealer大量卖出的时候，dealer会出一个比较低的bid的价格，尽管bid-ask spread大，但是中间价并不怎么收到影响。

mid price不是 bid ask 的平均价吗？为什么慢慢清仓的时候 mid price会变小？mid price是怎么影响交易者的？

而当慢慢清仓的时候，情况不一样了，还是继续之前的例子，假如我们在市场上大量长期抛售股票A的时候，股票A的股价必然是下跌的，股票A的bid 和ask价格是会同时下降的，因此mid price 作为bid-ask 的中间价自然也是下降的。

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