aggressiveness of active weight对IR的影响和 active weight 对IR的影响应该区别

关于aggressiveness of active weight对IR的影响和 active weight 对IR的影响，我觉得是有区别的

 IR不随aggressiveness of active weight的改变而改变我认为是正确的，但IR会随active weight的改变而改变。

（1）因为aggressiveness of active weight代表portfolio和benchmark合成一个组合，portfolio的比例多少。

假如我自己构建:

组合A: 80% portfolio 和20% benchmark

组合B: 90% portfolio和10% benchmark

这里agressiveness of active weight不改变IR。

（2）但active weight是指protfolio里面各支股票的权重，我认为是会改变IR的

比如portfolio里有ABCDE5支股票，原来是：

原来是   ABCDE各20%，

现在调整为  A30% B10%，C30%,D20%，E10%，当然IR应该改变啊。

以上帮我看看是不是理解正确了。

如果以上正确，我觉得这题里 Marano的表述其实是正确的。 如果M表述的是 aggressiveness of active weight那他才是错的。