打勾的这句话没有太明白

嗨，努力学习的PZer你好：

在这章里讲过，同学可以再去听下基础班

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

收益率曲线向上倾斜+静态，此时我们知道应该加久期，而30-year pay-fixed swap明显是在降久期，因为对于payer swap的一方，久期等于浮动端的久期 – 固定端的久期（payer swap是收浮动，付固定，因此久期的相减方向也是收到的浮动端久期减掉付出的固定端久期），其中浮动端的久期可以看成是很小很小，这里说“short duraiton”就是说整体是在降久期，这里其实就是一个错误的反向操作，只能得到负carry，因为收浮动小于付固定。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！