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
你好老师,想问下这一页的逻辑。
第一个问题,transaction cost和tax rate的影响解释我不是太理解,我个人的理解在下面第二问。
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第二,实际上只要影响因素使得optimal weights改变不大,range就可以宽点对吧?
transaction costs、tax rate变高,其实本质也不影响optimal weights。correlation变大,大家同涨同跌,也不影响weights。risk tolerance越高,越能容忍optimal weights发生变化,所以也可以变宽少rebalancing。
但是volatility越大,波动一点就会打破原来的optimal weights,所以rebalancing range要收窄,要更多的rebalancing是吗
不知道我理解的到位吗?谢谢